[Guest post] O Pague Contas voltou? Reflexões sobre o aumento de limite do pagamento de boletos no cartão de crédito, no Santander, de R$ 3 mil para R$ 6 mil

Segue o relato do SwineOne a respeito da matéria contida no título do tópico!

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Introdução

“Circulou por aí um screenshot de uma notificação do aplicativo do Santander, de que quem recebeu teve seu limite para pagamento de contas com cartão de crédito aumentado para R$ 6.000 (antes disso, era R$ 3.000).

Aparentemente, as demais condições seriam mantidas: a tarifa (fixa) de R$ 25,50, mais IOF de 0,38% fixo e 0,0082%/dia, e pontuação pela metade no Esfera.

Cálculos

Hora de fazer alguns cálculos.

Assumindo um boleto de exatos R$ 6.000, o valor mais vantajoso dado que a tarifa é fixa, e 30 dias para pagar, teremos os seguintes custos:

Tarifa: R$ 25,50 (0,425% do valor do boleto)
IOF fixo: R$ 22,80 (0,38% do valor do boleto)
IOF variável por 30 dias: R$ 14,76 (0,246% do valor do boleto)

O total de tarifas será R$ 63,06, ou 1,051% do valor do boleto.

Ontem tentei simular o pagamento de um boleto de R$ 6.000 e os valores foram muito próximos (cerca de R$ 1 abaixo, mas também faltam pouco menos de 30 dias para a minha fatura fechar), confirmando a validade dos cálculos acima.

Antes mesmo de prosseguir com a análise, já parece ser o melhor negócio disponível hoje para quem tem cartões Santander. Mesmo pontuando metade do que, por exemplo, o 99Pay pontuaria, ainda assim paga-se quase 1/3 da tarifa do 99Pay, de forma que o custo por ponto ainda será menor pagando diretamente no Santander do que no 99Pay, que já tem a menor tarifa atualmente.

Porém, vejo que no atual patamar da SELIC, a tarifa real do Santander é muito mais baixa do que a nominal. Explico. 12,75% a.a. se traduz em 1,005% a.m. Mesmo na alíquota mais alta de IRPF para renda fixa (22,5%), trata-se de rendimento líquido de 0,783% a.m.

Então, digamos que você paga um boleto do Iti de R$ 6.000, com 30 dias para o fechamento da fatura, e já deposite o dinheiro num investimento que renda 100% da SELIC (o próprio Santander está oferecendo CDB pagando 100% do CDI). O rendimento líquido desse valor, ao longo desses 30 dias, será de R$ 46,97. Ou seja, o custo real do pagamento de contas no Santander foi de R$ 16,09 sobre R$ 6.000, ou apenas 0,268%.

Pontuação com cartão Santander Unique

Assumindo o cartão Unique, com pontuação normal de 2 pontos/dólar no Esfera (mas somente 1 ponto/dólar nessa operação, já que a regra é pontuar a metade), seria possível gerar cerca de 1.100 pontos, assumindo que o dólar Santander esteja 6% acima do comercial. Isso se traduz em um milheiro a R$ 14,63, um valor muito melhor que os R$ 35 que o próprio Esfera rotineiramente vende.

Na verdade, existem alguns fatores que podem tornar essa operação ainda mais vantajosa:

1. Vale a pena fazer essa operação exatamente no dia de fechamento da fatura (provavelmente mesmo no dia anterior já deve lançar para o mês seguinte; mais do que isso eu não arriscaria). Isso porque o IOF de 0,0082%/dia, o único custo variável da operação, é menor do que o rendimento diário da SELIC, de 0,0333%. Infelizmente o Santander está fechando as faturas mais cedo, mas estimo que dá pra conseguir uns 36 ou 37 dias todo mês. Com 36 dias, o custo seria de R$ 66,01 ou 1,1%, mas o rendimento bruto seria de 1,19%, ou 0,923% já na maior faixa de IRPF para renda fixa. Com isso, a taxa sobre o valor do boleto cairia de 0,268% para 0,177%.

2. Caso consiga “pedalar” por várias meses, e a SELIC se mantenha no atual patamar, as alíquotas do IRPF começam a cair. Considerando a situação do item anterior, após 6 meses, a alíquota cai para 20%; refazendo as contas, a taxa sobre o valor do boleto cairia para 0,148%. Após 1 ano, alíquota de 17,5%, taxa de 0,118%. Após dois anos, alíquota de 15%, taxa de 0,0882%. Neste último caso, vale notar que estaria gerando milheiro Esfera a um custo de R$ 4,81.

3. Dá para arriscar um pouco mais nos investimentos, e buscar um CDB que pague mais do que 100% do CDI, ou em uma LCI com isenção de IRPF. Nessa situação, a taxa se aproxima de zero, ou até mesmo se torna um pequeno lucro para quem faz a operação, além é claro do recebimento dos pontos.

4. Pode, ou não, haver uma janela de oportunidade interessante ao longo das próximas semanas: quem pediu o Santander Unique Visa Infinite ainda está com a promoção de pontos em dobro vigente, ou seja, está recebendo 4 pontos/dólar. Não sei se o pagamento de contas com cartão de crédito se encaixa em uma transação que tenha seus pontos dobrados, mas se se encaixar, trata-se do dobro de pontos por transação, ou metade do custo do milheiro.

A má notícia

Agora, a má notícia: esse aumento de R$ 3.000 para R$ 6.000 não vale para todos os usuários. Pelo menos não vale para mim, pois tentei seguir adiante com o pagamento de R$ 6.000 simulado, e recebi mensagem de que excedeu o limite.

Conclusão

Estou curioso se mais alguém recebeu essa notificação do Santander. Talvez estejam fazendo um rollout, que torço que não seja tão gradual, para toda a base de usuários. Especialmente se o item 4 acima se confirmar, assim que receber a notificação, vou estourar meu limite do cartão neste mês e no próximo fazendo esta operação.”

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E no seu Internet Banking do Santander? O Pague Contas também teve o aumento de limite de R$ 3 mil para R$ 6 mil?