No ?ltimo post, vimos o conceito de milhas a?reas, e aprendemos que a milha nada mais do que uma moeda de troca, que se assemelha bastante ao dinheiro, no sentido de que as milhas que voc? acumula em seu programa de fidelidade podem “comprar” passagens a?reas e outros produtos e servi?os.

J? que as milhas e pontos s?o uma esp?cie de moeda de troca, e tendo em vista a exist?ncia de diversos meios de acumula??o (voos, cart?es de cr?dito, e at? compra direta de pontos por meio do pr?prio site da cia. a?rea, ou pagamento de contas), surge a inevit?vel pergunta:

? melhor acumular um milh?o de milhas ou um milh?o de reais?

E ? justamente aqui que entra o nosso conhecimento e know-how de educa??o financeira, para provar que essa pergunta tem uma resposta que nem sequer ? pass?vel de maiores questionamentos: ? indubit?vel que ? muito melhor acumular um milh?o de reais.

As milhas se assemelham ao dinheiro exatamente pelo fato de, assim como o dinheiro, poderem “comprar” passagens a?reas. Mas as semelhan?as praticamente acabam por a?. As vantagens de se acumular dinheiro, atrav?s de um bem orientado programa de independ?ncia financeira, s?o tantas, que sequer ? cab?vel qualquer discuss?o mais aprofundada a respeito.

O quadro abaixo apresenta um breve comparativo entre as milhas e o dinheiro, onde o placar ? programa de milhagem 0 x 9 programa de independ?ncia financeira:

Vamos comentar cada um desses aspectos.

1. N?vel de aceita??o. As vantagens de se acumular dinheiro, ao inv?s de milhas, come?am pelo n?vel de aceita??o de cada uma delas. Se voc? decidir acumular pontos no Multiplus Fidelidade, da TAM, s? poder? utiliz?-los para “comprar” passagens para voar na pr?pria TAM, ou, no m?ximo, nas cias. a?reas da rede ao qual ela pertence (One World), ou uma de suas parceiras. Voc? n?o poder? utiliz?-las para viajar na Gol, United, Azul etc. O dinheiro, por outro lado, n?o conhece limita??es, uma vez que, sendo uma moeda de aceita??o universal, voc? poder? utiliz?-lo para viajar em qualquer empresa a?rea existente no mundo, em qualquer dia, e em qualquer hor?rio, ainda que a empresa a?rea?n?o tenha programa de fidelidade algum.

2. Prazo de validade. Um dos problemas em quem se torna um “viciado” em milhas ? que, muitas vezes, voc? acaba acumulando mais do que efetivamente gastando. O resultado ? que voc? acaba ficando com um saldo de milhas que, se n?o utilizados dentro de um certo per?odo, acabam prescrevendo, e sumindo da conta pelo n?o uso. O dinheiro, ao contr?rio, ? imprescrit?vel: n?o perde validade caso n?o seja gasto. Muito pelo contr?rio: utilizando-se os investimentos certos, ele se multiplica com o decorrer do tempo, atrav?s dos efeitos dos juros compostos. Warren Buffett disse certa vez que cada d?lar?que?ele deixava de gastar no presente se transformavam em 9 d?lares no futuro (obs.: existem alguns raros programas de milhagem cujas milhas n?o prescrevem (p.ex., Delta SkyMiles; e United Mileage Plus e AAdvantage, caso haja uma movimenta??o na conta a cada 18 meses), mas a regra continua sendo a prescritibilidade das milhas ap?s certo per?odo de inatividade da conta).

3. Amplitude da utiliza??o. As milhas e pontos t?m um valor de utiliza??o muito restrito: s? servem para comprar passagens a?reas ou di?rias de hot?is (no caso de programas de fidelidade de redes hoteleiras). ? certo que muitos programas permitem a troca por produtos e servi?os (quem aqui j? est? de saco cheio de receber email de propaganda da Multiplus sugerindo voc? trocar pontos por aparelhos celular?levanta a m?o 😛 ). Por?m, essas trocas s?o muito desvantajosas, dado o valor dos produtos quando comparados com o valor dos pontos necess?rios para adquiri-los. J? o dinheiro tem uma utiliza??o universal: ele compra/paga qualquer coisa de valor econ?mico: apartamentos, frutas e verduras, roupas, telefone, conta de luz etc.

4. Valoriza??o em fun??o do tempo. Uma das regras de ouro das milhas a?reas ? dada pelo Rodrigo Purisch: “milha boa ? milha gasta, o mais r?pido poss?vel. N?o considere sua conta de fidelidade como um dep?sito a longo prazo”. As milhas s?o moedas governadas por regras impostas pelas empresas comerciais, e, em 100% dos casos, houve desvaloriza??o do resgate de pontos com o decorrer do tempo. Se antes uma empresa a?rea cobrava 20 mil pontos para resgatar um voo “x”, hoje ela cobra 50 mil pontos; se antes cobrava 25 mil pontos, hoje cobra 70 mil pontos, e assim por diante. As milhas se desvalorizam com o decorrer do tempo. Com o dinheiro ocorre o efeito exatamente oposto: dados os efeitos dos juros compostos, h? uma n?tida tend?ncia de valoriza??o no decorrer do tempo, principalmente quando se investem em ativos que apresentam risco maior, como a??es e im?veis, quando comparados com a renda fixa.

5. Rendimento de?juros. N?o se enganem: milhas n?o rendem juros. Elas funcionam como uma moeda de consumo, mas n?o de investimento. ? imposs?vel voc? transferir 10 mil pontos para o Tudo Azul, e, no final de 1 ano, voc? ter 11 mil pontos. Com o dinheiro a coisa funciona de forma diametralmente oposta: ? 100% poss?vel que, transferindo 10 mil reais para sua conta do Tesouro Direto, e aplicando tal quantia numa LFT, voc? receba, ao final de 1 ano, 11 mil reais (ou mais, dependendo da taxa SELIC). Dinheiro cria dinheiro. Milhas n?o criam milhas: s? servem para serem gastas. Vou al?m: s? s?o ?teis se forem gastas.

6. Modificabilidade das regras. Cada empresa que estabelece um sistema de recompensas baseado em pontos ou milhas tem total liberdade para fazer o que quiser com essa moeda virtual: aumentar o valor de resgate, dificultar o ac?mulo, restringir a quantidade de empresas parceiras, bloquear a emiss?o de voos com milhas para determinadas datas, e at? mesmo extinguir o programa de recompensas.?A propriedade das milhas ? da empresa, e n?o de voc?, tanto ? assim que, se voc? morrer, os pontos morrem junto. O dinheiro n?o tem nenhuma das restri??es acima. ? voc? quem decide o que quer fazer com o dinheiro, e n?o a TAM, Gol, TAP etc.

7. Valor em si mesmo (valor intr?nseco). As milhas e pontos n?o t?m valor em si mesmos: s? passam a ter alguma utilidade a partir do momento em que s?o convertidos em passagens. Dizer para algu?m que voc? tem 300 mil milhas em sua conta de fidelidade ? o mesmo que dizer que voc? tem R$ 0,00. Ou seja, nada. Elas s? adquirem valor econ?mico no instante em que s?o convertidas em passagens a?reas. Sei que isso pode chocar alguns brasileiros mais “apegados” em milhas e pontos, mas ? exatamente isso que observei lendo sites estrangeiros (notadamente norte-americanos) especializados em milhas e pontos. L? fora, ? uma unanimidade dizer que ? um desperd?cio de tempo voc? ficar dizendo, aos quatro cantos, que tem 400 mil, 600 mil ou 700 mil milhas em sua conta de fidelidade, pois elas n?o valem nada, at? serem resgatadas. J? o dinheiro tem um valor intr?nseco, de modo que pode ser at? mesmo usado em garantia de alguma obriga??o.

8. Valor de aquisi??o/valor de utiliza??o. Esse ? um desdobramento natural do item anterior: as milhas e pontos t?m somente um valor extr?nseco, isto ?, quando s?o utilizadas para resgate de passagens a?reas ou di?rias de hot?is. ? o bilhete a?reo ou a di?ria de hotel que t?m valor econ?mico, n?o as milhas e pontos em si mesmas consideradas – da? a import?ncia de voc? utiliz?-las o quanto antes, j? que elas expiram e est?o sujeitas a mudan?as para pior em 100% das situa??es. J? o dinheiro tem valor desde o momento em que ? adquirido, uma vez que pode ser utilizado tanto para consumo, quanto para a produ??o de mais “p?s de dinheiro”, por meio de investimentos.

9. Natureza. Por fim, mas n?o menos importante, as milhas e pontos n?o s?o “investimentos”, no sentido t?cnico do termo: s?o passivos, ou seja, produtos de consumo, com todas as limita??es acima destacadas. J? o dinheiro ? um ativo, ou seja, um bem capaz de fazer voc? ter mais desse mesmo bem (dinheiro) se aplicado nos investimentos corretos.

Puxa, ent?o quer dizer que acumular milhas n?o tem nenhuma serventia?

Caaaaaalllma! N?o ? bem isso que quis dizer (embora realmente pare?a….rs).

O objetivo dessa breve explana??o ? fazer com que voc? n?o perca a cabe?a, e as finan?as principalmente, no af? de acumular milhas e mais milhas.

Isso porque, como todo objeto de consumo, h? pessoas que literalmente perdem a cabe?a quando o assunto ? milhas e pontos, de modo que chegam a provocar verdadeiros desastres financeiros familiares em nome da aquisi??o de milhas e mais milhas. S?o casos de pessoas que chegam a gastar de R$ 2 mil a R$ 10 mil mensais adquirindo milhas das mais diversas formas (pagamento de contas no cart?o de cr?dito, compra de milhas diretamente de empresas como US Airways e Life Miles, gastos excessivos no cart?o de cr?dito s? para acumular “milhas em dobro” na promo??o do banco “S”, pagamento de tarifas de anuidade de cart?o de cr?dito que v?o de R$ 348 a R$ 1.200,00, pagamento de cestas de servi?os banc?rios de at? R$ 95 mensais, e assim por diante).

Essas pessoas n?o percebem o desastre que est?o causando ? sua pr?pria sa?de financeira, colocando a aquisi??o de milhas como o item mais caro do or?amento dom?stico.

As milhas s?o uma excelente moeda de troca, desde que adquirida da forma menos onerosa poss?vel, e planejada para ser usada de maneira inteligente e previamente programada.

Al?m disso, viajantes frequentes t?m, nos programas de fidelidade, diversos benef?cios adicionais que maximizam o potencial de utiliza??o das milhas, como veremos em posts futuros.

No pr?ximo post dessa s?rie, irei mostrar a melhor estrat?gia para quem pretende acumular milhas, e, na verdade, a ?nica que funciona para 100% das pessoas que participam desse jogo das milhas e pontos.

At? mais!